¿Qué es la Pérdida en Caso de Incumplimiento (LGD)?
La Pérdida en Caso de Incumplimiento (LGD, por sus siglas en inglés Loss Given Default) es la cantidad estimada de dinero que una institución financiera (como un banco en México o una SOFOM) pierde realmente cuando un acreditado deja de pagar su deuda.
A diferencia del monto total del préstamo, la LGD representa la pérdida neta tras considerar la recuperación de activos, como el remate de una casa o la recuperación de un auto. Se expresa comúnmente como un porcentaje de la Exposición en el Momento del Incumplimiento (EAD).
Conceptos Clave (Puntos Relevantes)
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Métrica vital: Es fundamental para que los bancos mexicanos calculen sus reservas ante la CNBV.
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Pérdida Esperada: Resulta de multiplicar la LGD por la Probabilidad de Incumplimiento (PD) y la Exposición (EAD).
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Impacto de Garantías: En México, los créditos hipotecarios tienen una LGD mucho menor que los préstamos de nómina.
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Regulación: Es un pilar de Basilea III, marco utilizado por el Banco de México para la estabilidad financiera.
Entendiendo la LGD en el contexto mexicano
Cuando un cliente en México deja de pagar su tarjeta de crédito o su crédito hipotecario, el banco no siempre pierde el 100% del saldo. El proceso de recuperación puede incluir cobranza extrajudicial, juicios mercantiles o la ejecución de garantías.
Por ejemplo, si un banco otorga un crédito empresarial de $1,000,000 MXN y el cliente cae en mora, el banco evaluará qué puede recuperar. Si el cliente tiene una bodega en garantía, el banco podría venderla; tras descontar los gastos legales y el tiempo de espera, la pérdida final será considerablemente menor al millón de pesos inicial.
El papel de Basilea III y la CNBV
En México, la regulación exige que las instituciones reporten su LGD para determinar cuánto capital deben mantener en reserva. Un crédito automotriz con una financiera de marca suele tener una LGD distinta a la de un banco comercial, debido a la velocidad en la reposesión del vehículo.
Cómo calcular la LGD
Existen dos formas principales de calcular este indicador:
1. Basado en la Tasa de Recuperación
Es la fórmula más común en el análisis de riesgo:
LGD (en pesos) = EAD x (1 - Tasa de Recuperación)
2. Basado en el Producto de la Venta (Ratio)
Ideal para activos físicos o hipotecas:
LGD (en %) = 1 - (Ingresos Netos por Venta / Deuda Pendiente)
Nota: En México, los "Ingresos Netos" deben descontar los honorarios de abogados y costos de avalúos.
LGD vs. Probabilidad de Incumplimiento (PI)
Es común que los usuarios confundan estos términos, pero en la banca mexicana (bajo los estándares de Basilea III), tienen funciones distintas:
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PI (Probabilidad de Incumplimiento): ¿Qué tan "mala paga" es el cliente? Se basa en el historial del Buró de Crédito.
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LGD: Si el cliente ya dejó de pagar, ¿cuánto del dinero podré rescatar mediante cobranza o venta de garantías?
Ejemplo Práctico: Crédito Hipotecario en la CDMX
Imagina un crédito de $3,000,000 MXN para un departamento en la Colonia Del Valle. El cliente deja de pagar tras unos años.
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Saldo pendiente (EAD): $2,500,000 MXN.
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Valor de recuperación: El banco vende el inmueble en remate por $1,800,000 MXN (netos).
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Cálculo: LGD (en %) = 1 - ($1,800,000 / $2,500,000) = 28%
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LGD (en pesos) = $700,000 MXN
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Preguntas Frecuentes (FAQs)
¿Cómo afecta la LGD a mi tasa de interés?
Directamente. Si pides un préstamo personal "sin garantía", el banco asume una LGD cercana al 100%, por lo que te cobrará un CAT (Costo Anual Total) más elevado para cubrir ese riesgo.
¿Puede la LGD ser cero?
Es posible si la garantía (como un depósito en efectivo o prenda) cubre el 100% de la deuda y los gastos de recuperación, aunque es poco común en créditos comerciales.
En Conclusión
La LGD es una herramienta esencial para la estabilidad del sistema financiero mexicano. Para los bancos, es la diferencia entre una gestión profesional y una pérdida descontrolada; para los usuarios, es el factor que define qué tan "caro" será su crédito según las garantías que aporten.
