1. Definición
La Exposición al Incumplimiento (EI) es el monto total que una institución financiera está arriesgando en el momento en que un acreditado deja de pagar su deuda. Representa cuánto dinero podría perder el banco si ocurre un incumplimiento. Es un concepto central dentro del análisis de riesgo crediticio y de los modelos regulatorios como Basilea III.
2. Puntos clave
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La EI indica cuánto está expuesto el banco cuando ocurre un incumplimiento.
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Forma parte del cálculo de riesgo junto con PD (Probabilidad de Incumplimiento) y LGD (Pérdida Dada el Incumplimiento).
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Cambia según el tipo de crédito: tarjeta, hipotecario, empresarial, etc.
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Es un componente fundamental en los modelos regulados por la CNBV, especialmente en el marco de Grandes Exposiciones.
3. ¿Qué es la Exposición al Incumplimiento (EI)?
La EI refleja el saldo vivo de un crédito en el momento exacto en el que el cliente incumple. Incluye montos como:
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El capital insoluto.
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Intereses ordinarios pendiente de pago.
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Intereses moratorios devengados.
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Comisiones y cargos relacionados.
En muchos casos también integra el uso potencial futuro, por ejemplo, líneas de crédito revolventes que podrían seguir utilizándose hasta el momento del incumplimiento.
Este término se conecta directamente con otras métricas clave en riesgos crediticios:
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Riesgo de incumplimiento: se refiere al riesgo de que el acreditado no cumpla con sus obligaciones.
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PD (Probability of Default): mide la probabilidad de que ocurra ese incumplimiento.
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LGD (Loss Given Default): estima cuánto se perdería si ocurre.
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EAD/EI: calcula cuánto está efectivamente expuesto el banco.
Juntas, estas métricas permiten medir de manera integral el riesgo crediticio.
4. Cómo funciona la EI / Conceptos clave
La EI se calcula según la naturaleza del producto financiero:
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Tarjetas de crédito: incluye el saldo utilizado y una porción de la línea disponible, debido a la posibilidad de uso adicional antes del incumplimiento.
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Créditos de nómina o personales: se toma el saldo pendiente al momento del default.
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Hipotecarios: se suma el capital pendiente más intereses acumulados.
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Créditos empresariales: puede incluir cartas de crédito, líneas garantizadas o no garantizadas, y financiamientos estructurados.
En modelos avanzados, la EI se ajusta mediante factores regulatorios (Conversion Factors, CCF).
Por ejemplo: una línea de crédito no utilizada puede considerarse parcialmente como exposición mediante un CCF de entre 20% y 75%, según normativa.
5. Comparativa con otros conceptos (PD, LGD y riesgo de incumplimiento)
Es común confundir EI con otros términos del análisis crediticio. Las diferencias clave son:
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EI: mide cuánto dinero está expuesto el banco en caso de incumplimiento.
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PD: mide la probabilidad de que el incumplimiento ocurra.
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LGD: estima la pérdida final, considerando garantías o recuperación posterior.
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Riesgo de incumplimiento: es el concepto global que agrupa a todas estas métricas.
En la práctica, el cálculo básico de pérdida esperada se formula así:
Pérdida Esperada = PD × LGD × EI
6. Regulación y Grandes Exposiciones (CNBV)
En México, la CNBV regula la medición de la EI dentro de los esquemas de capitalización y riesgo. Un área relevante es el régimen de Grandes Exposiciones, que establece límites cuando una institución concentra demasiado riesgo en un cliente o grupo económico.
En este marco, la EI:
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Se usa para determinar si una exposición es demasiado alta.
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Ayuda al banco a no exceder límites regulatorios.
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Permite calcular requerimientos de capital adicionales.
7. Ejemplos
Imagina que una empresa mexicana tiene un crédito revolvente de $1,000,000 MXN, del cual ha utilizado $700,000. Al momento del incumplimiento:
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Capital utilizado: $700,000
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Intereses devengados pendientes: $15,000
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Línea no utilizada considerada con CCF (por ejemplo, 50%): $150,000
La Exposición al Incumplimiento sería:
EI = 700,000 + 15,000 + 150,000 = $865,000 MXN
Este es el monto que el banco considera “en riesgo”.
8. Preguntas frecuentes (FAQ)
1. ¿Qué es la probabilidad de incumplimiento (PD) y por qué importa?
Si alguna vez te has preguntado “¿qué tan probable es que un cliente deje de pagar un crédito?”, eso es justamente la PD. Es un porcentaje que estima la posibilidad de que ocurra un incumplimiento dentro de un periodo específico. Los bancos la usan para medir qué tan riesgoso es otorgar un préstamo y para fijar requisitos de capital.
2. ¿Qué significa LGD y cómo afecta la pérdida que puede tener un banco?
Cuando un crédito entra en default, la institución no siempre pierde todo. La LGD indica cuánto realmente se perdería después de descontar garantías, recuperaciones y procesos de cobranza. Si estás analizando riesgo crediticio, esta métrica te ayuda a entender la severidad del incumplimiento.
3. ¿EI y EAD significan lo mismo?
Sí. Si te has encontrado con ambos términos y te generaron confusión, no eres el único. Exposición al Incumplimiento (EI) es simplemente la versión en español del término Exposure at Default (EAD). Ambos describen el monto total que un banco tiene expuesto en el momento exacto en que ocurre un default.
9. Conclusión
La Exposición al Incumplimiento es uno de los componentes esenciales del análisis de riesgo crediticio moderno. Permite evaluar cuánto dinero está en riesgo si un cliente incumple y se integra con métricas como PD y LGD para calcular la pérdida esperada. Para instituciones financieras en México, especialmente bajo la regulación de la CNBV, comprender y medir correctamente la EI es fundamental para mantener una cartera sana y cumplir con estándares regulatorios.
